Банківські вклади є найбільш популярним серед росіян способом вкладення і накопичення грошових коштів. Цей спосіб простий, зрозумілий і загальнодоступний для населення. Однак чи завжди банківські депозити виправдовують надії вкладників? Чи є альтернативні інструменти, які здатні надійно і ефективно замінити депозити? Розглянемо для початку існуючі недоліки і переваги грошових вкладів.
переваги депозитів
До основних переваг банківських вкладів можна віднести наступні:
- наперед визначена прибутковість;
- висока ліквідність, можливість закрити депозит і зняти вкладені кошти в будь-який момент;
- гарантія збереження вкладених коштів в межах встановленої законодавством суми (зараз ця сума становить 1,4 млн рублів).
Ці властивості депозитів вельми зручні для виконання таких функцій, як збереження грошових коштів, накопичення на великі покупки (які будуть проводитися в майбутньому), для здійснення первинного накопичення з метою подальшого інвестування в інші фінансові інструменти.
Банківські депозити також використовуються уникають високих ризиків інвесторами для створення інвестиційних портфелів.
недоліки депозитів
Найбільш великі та надійні російські банки сьогодні здійснюють залучення коштів населення на терміни порядку 2-3 роки, причому розмір річних становить 9-10% в рублях, 3-4% в євровалюті і 3-5% в доларах. Легко побачити, що прибутковість рублевих депозитів не покриває навіть величину реальної інфляції в РФ.
Розмір відсотків по депозитах у валюті досить привабливий в порівнянні з великими банками ЄС і США. Правда, тут виникає питання політичних ризиків.
Розміщувати свої гроші в західних банках має сенс тільки в тому випадку, якщо ви хочете зберегти вкладені кошти. У великих і надійних американських і європейських банках рівня Deutsche Bank, HSBC, Citibank, Credit Suisse або Bank of America вам запропонують в середньому дворічні депозити з досить невисокою прибутковістю на рівні 0,15-2,0% річних.
Відзначимо, що використовувати банківський депозит саме з метою консервативного інвестування (наприклад, для накопичення на придбання нерухомості або навчання дитини) взагалі не дуже зручно. Адже невідомо, які умови запропонує банк після закінчення терміну діючого депозиту. І яка буде прибутковість через 2 або 3 роки.
Розглянемо такі основні альтернативи банківським депозитам, як облігації і біржові фонди ETF в плані тримання цінних паперів до погашення. У цьому випадку вони представляють собою інструменти із заздалегідь визначеною сумою кінцевої виплати і здатні стати реальною альтернативою банківським депозитам.
1. Облігації
Облігації є цінними паперами з фіксованою вартістю. Це дуже зручно, тому що вам заздалегідь відомо, яку суму ви отримаєте при погашенні облігації (за умови, що ви будете її тримати до терміну погашення). Цю суму прийнято називати номінальною ціною облігації.
Купівля облігацій сама по собі є досить не простою процедурою. Потрібно знати точний термін погашення облігацій, звертати увагу на їх кредитний рейтинг. Нерідко найбільш привабливі облігації можуть бути доступні лише кваліфікованим інвесторам. У цьому випадку вони продаються великими лотами на суми в десятки або тисячі доларів. Наприклад, облігації «Газпрому» з погашенням в 2020 р продаються сьогодні лотами в $ 100.000. Тому даний інструмент є малодоступним для широкого кола потенційних інвесторів.
2. Фонди облігацій ETF з терміном погашення
За допомогою формування інвестиційного портфеля ETF облігацій з різними термінами погашення можна отримати досить стійкий і передбачуваний за своїми розмірами грошовий потік. Якщо ви плануєте оплачувати навчання дитини в престижному вузі, то буде потрібно здійснювати регулярні платежі протягом 4-5 років. За допомогою ETF облігацій з наступними послідовно термінами погашень можна створити портфель, який забезпечить безперебійне фінансування протягом заздалегідь визначеного терміну.
Наведемо приклад подібного портфеля. Можна створити портфель, що включає в себе облігації ETF з термінами погашення в 2017 році (з прибутковістю 6,09%), в 2018 р (6,57%), в 2019 г. (6,69%), в 2020 р (6,59%). В такому випадку вам буде гарантований стійкий фінансовий потік на термін 5 років.
Тут важливо підкреслити, що мова йде саме про ETF з фіксованими термінами погашення. Вони відрізняються від інших фондів облігацій саме наявністю такого терміну (якого немає у звичайних фондів).
Точно так само можна створити портфелі для накопичень на покупку будинку, квартири і т.д.
Кожен інвестор має можливість особисто підібрати оптимальні для себе фонди, облігації або ETF з подальшим формуванням портфеля. З цією метою можна скористатися рядом спеціалізованих сайтів, наприклад www.morningstar.co.uk, etfdb.com, finance.yahoo.com і ін.
Однак чи завжди банківські депозити виправдовують надії вкладників?Чи є альтернативні інструменти, які здатні надійно і ефективно замінити депозити?
