- Половина європейських банків не пройшла стрес-тест Європейської банківської організації або пройшла...
- Частка проблемних банків в Європи досягає 45%
- При цьому у європейських банків хороші можливості для того, щоб успішно пройти стрес-тестування Центробанку...
- Але стрес-тест не враховує багатьох реальних проблем європейської економіки
- Загальні підсумки стрес-тесту оцінюються позитивно
12:08
Половина європейських банків не пройшла стрес-тест Європейської банківської організації або пройшла його з працею.
Половина європейських банків не пройшла стрес-тест Європейської банківської організації або пройшла його з працею.
Повідомлення про поганий стан банківського сектора Європи почали з'являтися ще на позаминулому тижні.
Іспанське агентство Efe повідомило, що 11 з 130 банків шести країн ЄС не проходять стрес-тести Центробанку ЄС, в тому числі чотири банки в Греції, три в Італії, один на Кіпрі, один в Бельгії і один в Португалії.
Агентство посилалося на анонімне джерело (офіційні дані стрес-тестів повинні були бути опубліковані пізніше), не повідомляв деталі і зробила застереження, що дані можуть змінитися.
Після цього повідомлення євро впав, а скандальний матеріал незабаром був замінений на статтю з промовистою назвою «Європейський центробанк охолоджує спекуляції про стан банків до публікації результатів» (тепер вона відкривається за тією ж адресою).
«Європейський центральний банк застерігає проти спекуляцій з приводу підсумків стрес-тестів після публікацій в ЗМІ про те, що, щонайменше, 11 банкам не вдалося виконати перевірку фінансового стану, що призвело до падіння деяких банківських акцій.
Австрійська Erste Group спростувала доповідь іспанського новинного агентства Efe, в якому говорилося, що він разом з банками з Італії, Бельгії, Кіпру, Португалії та Греції, за попередніми даними, не зміг пройти перевірку Європейського центрального банку ».
Європейський центральний банк заявляв, що «будь-які висновки, зроблені щодо остаточних підсумків тестів, будуть вельми спекулятивними, поки 26 жовтня не будуть опубліковані остаточні результати».
Насправді навіть з тими банками, які пройшли тест, далеко не все може бути в порядку. Так, головний економіст британської компанії Charles Stanley Джеремі Бетстоун-Карр зауважив, що «важливо не стільки те, які банки не проходять тест, скільки які ледь проходять його».
Частка проблемних банків в Європи досягає 45%
Приблизно тоді ж з'явився прогноз фахівця зі світового банкінгу компанії Pimco Філіпа Бордо про те, що 18 банків не зможуть пройти тест і майже третина з 130 банків - тобто близько 40 - на межі проходження. Таким чином, якщо вірити його прогнозом, загальна частка проблемних банків в єврозоні сягає 45%.
Насправді справи йдуть ще гірше - через кілька днів Bloomberg повідомив , Що число банків, які не пройшли тест, ще більше - 25.
25 кредитних установ не пройшли тест Європейського центрального банку, говориться в документі, на який посилається Bloomberg. 105 банків проходять перевірку, а з банків, які не пройшли тест, десять досі відчувають дефіцит капіталу.
Таким чином, якщо тест не проходять 25 банків і ще близько 40 ледь проходять його, то загальне число проблемних банків досягає 65. Це становить близько половини від загального числа європейських фінансових учрееженій (130).
При цьому у європейських банків хороші можливості для того, щоб успішно пройти стрес-тестування Центробанку
При цьому у банків Європи, завдяки Центробанку ЄС, були хороші можливості для того, щоб вчасно залучати капітали шляхом запозичень, продавати активи і зробити все можливе, щоб пройти тест.
Але і це ще не все. Стрес-тест європейського Центробанку має свої особливості, які добре викладені в статті на CNBC :
«Стрес-тести Європейської банківської організації передбачають такі потрясіння, як падіння цін на житло на 14% від поточних прогнозів. Тим не менш, вони не враховують дефляцію або можливість настання тривалого періоду з більш високими або нижчими, ніж зазвичай, цінами на такі сировинні товари, як нафта. А єврозона може потенційно зіткнутися з обома явищами ».
Але стрес-тест не враховує багатьох реальних проблем європейської економіки
Таким чином, стрес-тест не враховує реальних проблем європейської економіки, тобто в реальності стан банків в Європі в майбутньому буде гірше, ніж про це можна судити за результатами цього тесту. Європейський ринок житла як і раніше сильно переоцінений, а наслідки дефляції і падіння цін на енергоносії як і раніше не враховуються.
«Існують також розбіжності з приводу того, як можуть бути класифіковані деякі активи. У слабших економіках, таких як Португалія, Греція, Іспанія та Італія, уряду прийняли закони, що дозволяють банкам конвертувати відкладені податкові активи, яким за часів слабка рентабельність, як правило, надається розстрочення податкових платежів, в більш капіталомісткі кредити з відкладеними податками », говориться у статті. Таким чином, бухгалтерські трюки банків в ряді країн як і раніше активно використовуються.
Загальні підсумки стрес-тесту оцінюються позитивно
«Європейські банки зробили досить багато в плані виправлення балансу і залучення капіталу, - заявив CNBC Олівер Берроуз, старший аналітик Rabobank. - Будуть деякі жертви, і вони цілком передбачувані. Боюся, що якщо деякі з цих «жертв» спробують привернути більше капіталу, це не зустріне підтримки, і це може послабити сектор ще більше. Кому потрібно підтримувати такі банки і купувати їхні акції? »
В повідомленні про результати стрес-тесту на офіційному сайті Європейської банківської організації не наводяться дані про те, скільки банків не пройшли тест. Загальні підсумки тесту оцінюються позитивно.
Так, Федеральний союз кооперативних банків Німеччини заявив про те, що «тести сприяли зміцненню довіри до стабільності європейського кредитного сектора». Проте, якщо враховувати всі вищесказане, реальні результати тестів не дають приводів для оптимізму.
З точки зору можливості повернення вкладів банківська система Європи, можливо, виглядає більш надійною, ніж українська, оскільки в ЄС більшою відповідальністю урядів країн єврозони. Але наведена статистика свідчить, що всередині самої банківської системи є комплекс проблем, пов'язаний з некомпетентністю, безвідповідальністю і, ймовірно, корупцією. У цьому сенсі цифри, наведені Bloomberg, означають що банківська система єврозони не краще банківської системи України.
Кому потрібно підтримувати такі банки і купувати їхні акції?
