Деякі валютні пари часто рухаються в одному напрямку. Інші - в протилежних напрямках. Взаємозв'язок руху різних інструментів можна використовувати для деяких цілей в торгівлі на форекс. Наприклад, можна використовувати кореляцію для диверсифікації форекс-портфеля, а також профілю ризику. Кореляцію також використовують для хеджування позицій.
Кореляція валютних пар показує, наскільки однонаправлено (або різноспрямовано) рухалися ці інструменти в минулому (статистично). Коефіцієнт кореляції, число між -1 і +1, вказує, наскільки валютні інструменти між собою корелюють. Наприклад, якщо у пар GBP / USD і EUR / USD коефіцієнт кореляції становить понад 0,80, то кажуть, що ці пари сильно корелюють: якщо GBP / USD прямує вгору, то EUR / USD, найімовірніше, піде туди ж. Тому відкриття додаткової позиції по інший корелює парі збільшить ризики і зробить негативний вплив на диверсифікацію портфеля. З іншого боку, коефіцієнт кореляції пар EUR / USD і USD / CHF, може скласти -0,80, це означає, що, якщо EUR / USD буде рухатися вгору, то пара USD / CHF, швидше, попрямує вниз. Тому угода на підвищення по USD / CHF може бути використана для хеджування довгої позиції по EUR / USD. Якщо ж коефіцієнт кореляції двох пар близько 0, то, найімовірніше, вони будуть рухатися незалежно один від одного.
Потрібно також пам'ятати, що коефіцієнт кореляції валютних пар може з часом змінюватися - через зміни грошової політики країн або змін в економічній і політичній сферах. Наприклад, угода про великих торгових зв'язках між двома країнами може призвести до того, що валюти цих країн в майбутньому будуть корелювати дуже сильно. Зміни в кореляції, як правило, сильно впливають на профіль ризику трейдерів.
Обчислення коефіцієнта кореляції
Коефіцієнт кореляції двох валютних пар обчислюється за такою формулою:
де:
Як інтерпретувати коефіцієнт кореляції
Негативний коефіцієнт означає, що валютні пари рухаються в діаметрально протилежних напрямках - практично дзеркально, тобто якщо графік однієї пари спрямований вгору, то інша валютна пара рухається вниз (або навпаки).
Значення нижче даються зі знаком +, кореляція зі знаком мінус стосується протилежного напрямку руху пар.
- Від 0,0 до 0,2 - дуже слабка кореляція.
- Від 0,2 до 0,4 - низька кореляція (незначна).
- Від 0,4 до 0,7 - помірна кореляція.
- Від 0,7 до 0,9 - висока кореляція.
- Від 0,9 до 1,0 - дуже сильна кореляція.
Роман Молодяшін
Ваші коментарі надсилайте на e-mail: ForexTimes.ru <at> gmail.com
